尋找生活之路

七月底，香港疫情到達最高峯，見證了香港人在日曬雨淋中吃飯的日子。儘管聽上去很可憐、看下去很可悲，誰不知道很多能屈能伸的香港人從來都是在戶外吃飯呢？不信的話，平日午飯時間到有地盤在附近的港鐵站看看，很多建築工人在路邊吃飽了就躺在港鐵站出口乘涼、午睡。 香港一直都是這樣運作的，只不過 影響不到自己時， 大家視而不見，甚至覺得用尊嚴換金錢沒有甚麼大不了而已。 可幸的是，愚昧的政策只維持了兩天便撤銷。雖然政府嘴吧不認錯，總算在行動上認了。 吃過最後的晚餐， 如期於八月初出發 前往香港國際機場，離港前往悉尼。機場管理局雖然是法定機構，抉策和效率卻一點不比商家差，在第三波疫情爆發之際，還加緊趕工進行裝修。 畢竟過去二十年來，旅客數字與日俱增，早已超過機場負荷，平時有何能耐閉關裝修呢？ 這次武漢肺炎，的確令全球經濟活動得到一個喘息的機會，也給予大家反思的空間。 在往悉尼的國泰航班上，偌大的商務艙乘客寥寥可數。 無他，目前全澳洲限制國際旅客入境（包括澳洲公民），原因是不夠酒店作隔離之用。悉尼所在的新州目前的限制是每天不多於  500  人入境，而每班機不可多於  30  人。 筆者出發前 ，看見商務艙已經有  18  個座位被佔 ， 還以為航空公司會把經濟艙的乘客都擠掉，只賣幾萬元一張的商務艙機票。 誰料最後商務艙竟然只有五位旅客！人那麽少，可以盡情享受機艙內的設施，例如回港那程機不敢去的洗手間。 終於，航班順利在悉尼國際機場降落。闊別五星期的澳洲，仍舊可愛。 一如所料，機場同樣是杳無人湮。筆者抵埗的時間，只有兩班國際航班降落，另一班來自紐西蘭，加起來也不過幾十名旅客。機場的通道上滿是澳洲政府的工作人員，有    ABF 、軍人、警察，也有少量機場職員，還有機組成員。到了洗手間外，大家按照工作人員指示，列隊而站，待大家都完成梳洗，才出發往檢疫處。 澳洲的安排遠不如香港般繁瑣，下機後基本上只有三個步驟： 1) 回答過去十四天的旅程和身體狀況，被告知強制酒店隔離的程序 2) 入境檢查、提取行李及經過生物安檢 3) 登上旅遊巴 ，前往已安排的隔離酒店 整個過程費時不到一小時！ 與香港相比真是天壤之別啊 … 入境過程這麽快，關鍵原因是強制酒店隔離，工作人員毋須急於在機場安排病毒測試的取樣工作，也不必安排手帶、追蹤...

（續上篇） 8) 來自政府的關心 回港前看了一些檢疫人士的短片、文章分享和傳媒報導，政府會突擊 WhatsApp Video Call 檢疫人士，又會間唔中打來「關心」下你。 幻想不同現實，除了第二天晨咁早有人打來問筆者有無病之外，十三天期間再沒有任何人關心我，沒有 Video Call，沒有電話、沒有 E-mail...... 9) 放監前的測試 政府在機場已經派發第二個樣本瓶，並要求檢疫人士於第十二天自行安排交回指定地點，檢疫人士只能找家朋友幫忙，或者付錢用 Gogovan 送，位位一百。 測試完成後，檢疫人士會收到一個標準 SMS，叫你夠鐘自己走，即最後一晚的十一時五十九分後。 (image) 10) 檢疫酒店真的隔離到麽？ 筆者下榻的檢疫酒店，政策非常寬鬆， 寬鬆到探訪人士竟可在不作登記的情況下上房 。 叫外賣時，有責任心的職員會親自拿上房，放在門外後速逃。 沒有責任心的職員會叫外賣速遞員自己拿上房。 另外，筆者房內的電話在檢疫期間壞了（原來固網電話會壞的！）， 酒店的維修員竟然毫不忌諱地進入房間，近距離地與沒有戴口罩的筆者對話，真是有膽識 ！ 嚇得筆者不禁彈開六呎外（房間最多就只有六呎空間給我彈開）。 11) 重光之後 筆者重光後，當然第一時間搬去五星級酒店，反正現在香港的酒店平到喊。 By the way, 原來而家仍然有幻彩詠香江，唔知係做畀邊個睇？ 入住後，卻隱約感受到一些問題...... 12) 豁免檢疫的機組人員和海員 香港政府非常大愛，竟然豁免機師、空姐空少和海員檢疫，不但不用隔離，而且連測試也不用做，便容許他們到處亂走、乘搭的士、食飯、劈酒，真厲害。 筆者遷往的酒店似乎很喜歡接待機師，眼見一班又一班鬼佬機師搭的士來入住，酒店職員還要幫他們拿行李、噓寒問暖，真令人心驚膽顫。 筆者剛回來已覺得有問題，但高官就話無問題。 終於，出事了。一名來自美國的 Fedex 貨機機師中了招，筆者還在酒店大堂看見他的同事幫他退房，幸好他沒有到過酒店的餐廳吃飯。 住了十晚後，酒店忽然說自助早餐的餐廳需要緊急維修，早餐要臨時轉往頂樓的景觀餐廳。 唉，即係有人中咗要消毒啦！班鬼佬之前嗰日仲要坐係筆者附近食早餐......當晚我們在衛生署的名單中見到酒店又有人中招，是一個曾經到訪日本和韓國的人。 Um...呢個時勢仲可以又去日本又去韓國，即係機師啦...... 當時只是...

(疫情下澳洲人一般不得離境，悉尼國際機場航班寥寥可數，離境大堂空空如也) 如上一篇文章《 墨爾本宵禁 》所述，筆者一直有必要回港處理一些事情，本來打算於三月底回港，但因澳洲爆發第一波武肺、香港則因留學生回港潮爆發第二波，計劃告吹。到了五月，兩地疫情高峰已過，雖然航班少得可憐，筆者仍能轉折地經悉尼回港，順便實行一個久違的旅行——從布里斯本往悉尼自駕遊。 最終筆者於六月底成功回港，成功親歷国安公署臨時扮工室開幕，並已於八月初回到澳洲。 極度不幸地，筆者剛抵港，香港便出現爆發第三波的跡象，並在兩星期酒店隔離結束後全面爆發。以下摘錄一下此段期間筆者的所見所聞： 1) 從悉尼飛往香港 航班的乘客不多，經濟艙平均每行大概有2-3人，當中不少都是學生。全機乘客只有兩、三人穿了全身保護衣，少部分人有戴眼罩；很多人都照常喝水、吃飯，甚至去洗手間。不過為安全起見，筆者全程都沒有上洗手間。只有兩位空姐有戴眼罩，其他都都只戴口罩。 (傳說中的保護衣！) 2) 抵港的檢疫和測試程序 程序甚為繁瑣冗長，且重複度高。過程中筆者先後轉乘了三次旅遊巴，見了不下十位工作人員，下機時取得那張《檢疫令》經了不知多少手（極不衛生），每次見到不同工作人員都要重新核對一次，紙張都快要被弄穿了。 筆者晚上九時多下機，最後搞到凌晨二時許才抵達酒店 。 3) 政府安排的酒店 政府安排了富豪東方酒店讓下午及晚上的抵港人士暫住一晚，雖然不用付費，但房間的狀態實在惡劣得很，天花板和牆身充滿發霉的痕跡，浴室的設施既殘破又骯髒，幸好只需住一晚。 政府預備的晚餐在凌晨二時許才到手，味道就甭提了，最慘是吃完便肚痛，估計是煮好很久才派給我們吃。 果真免費才是最貴的。 4) 武肺測試取樣的方式 話說樣本瓶中已有測試液，被測者只需將「深喉唾液」Kruuuuua 一聲吐進瓶中再交回工作人員便可。 博覽館內共有五十個「吐痰間」，筆者在想如果五十人一起吐痰，真是蔚為奇觀，應列入健力士世界紀錄大全。 回到正題，這個取樣方法有三大問題： - 不是每個人都能吐出「深喉唾液」，吐不出的肯定會用普通唾液代替，這種測試有甚麼意義？ - 瓶中本身已有液體，肉眼根本無法分辨被測者有否吐出唾液，遇到不想隔離的賤人不吐怎麼辦？ - 指引要求樣本瓶不要傾側，但政府提供了兩個比樣本瓶大十幾倍的保護袋裝樣本瓶，究竟被測者如何能確保樣本瓶沒有傾側？ 真是百思不得其解。 ...

墨爾本所處的維多利亞州（維州）， 三月武肺第一波爆發時並非特別嚴重，確診個案最多的一天也只有 111 宗，按人口比例跟筆者身處的昆士蘭差不多 。經過四月至六月中的平穩發展後，每天確診個案已減至個位數，有些日子甚至零確診。第一波疫情後期，維州是全澳洲測試率最高的州份，當時筆者還取笑維州在疫情減緩後增加測試是為了漂亮的數據 (Lower positive test rate)。 然而，自六月下旬起，維州的確診個案突然大幅飆升，由最初每日 10 至 20 宗，到六月二十九日突破 70 宗，七月六日及七月七日接連創下 124 宗及 164 宗的單日紀錄，累計社區傳播個案及源頭不明個案較六月中上升一倍，且毫無減緩的跡象。 七月八日，維州宣布封州。同日，新南威爾士州（新州）對維州關閉邊境，新南威爾士州民仍可入境但需於家居隔離十四天。 七月十日，昆士蘭（昆州）對維州關閉邊境，昆州州民仍可入境但 必需於政府安排的酒店強制隔離十四天 。 然而，維州的疫情顯然已在社區全面爆發，外國傳入個案根本不值一哂，封州也是無補於事。州內社交限制政策越收越緊，但新增確診數字仍一再創新高。 七月二十七日，維州單日新增確診突破 500 宗。 七月三十日，維州單日新增確診創下至今最高紀錄，達 694 宗。 八月二日，維州單日新增確診 626 宗，州長宣布墨爾本都會區實施宵禁。 下午八時至翌日早上五時，墨爾本都會區市民除上班及必需活動外，不得離開住所。日間市民亦只可就指定活動離開住所不多於五公里範圍，包括購買日用品（僅限一人）、做運動、就醫及工作。對於中學程度以上的課程，所有教學必需遙距進行；如可在家工作，必需在家工作。 墨爾本都會區以外的維州各地區，繼續實行第三級限制，市民全日可以離家購物、做運動、就醫、工作及上課，沒有進一步收緊。全州不准探訪。 雖然全世界不少地方（包括香港）均出現第二波爆發的現象，但維多利亞州可能是全世界第一個第一波疫情迅速受控、而第二波疫情卻遠超第一波的發達國家，且其爆發的幅度、時間和受控程度都比筆者想像中惡劣。 筆者於六月底返港，到八月初回到澳洲，目前正在悉尼（即新州）酒店強制隔離中。新州的疫情暫時未見因維州爆發而大幅上升，自七月中起每日確診數字均維持高單位數至20宗之間。然而，筆者家在的昆士蘭卻提早對新州作出戒備： 七月十四日，新州的 Liverpool LGA 被列為高風險地...

(第一個「五年計劃」始於18歲那年，雄心壯 志卻 反被聰明誤，未畢業就負資產。) 回看過去的文章，幾次提到「五年計劃」，但筆者寫回憶錄進度太慢，一直以來三個「五年計劃」只有零碎的內容串聯著，同時某些部分又特別長氣，失去焦點。 今天回帶一下，一口氣簡單總結筆者成年後三個「五年計劃」究竟發生了甚麼事： 第一個「五年計劃」由 18 歲開始，成功入了最喜歡的大學，自然雄心壯志。自小捱窮的我 一心要以多年累積的股票知識打出一片天 ，結果聰明反被聰明誤， 未畢業就成功晉身負資產行列 。 這五年最大的成就是找到了適合自己「起家」的投資方向 ， 還真的起了家 ，為第二個五年計劃奠下了基礎。 第二個「五年計劃」由 23 歲開始，首要目標是修身齊家，再將財富基礎（資產規模）推上另一個水平。先後嘗過誤用高槓桿的沉重教訓和 正確地利用高槓桿的成功滋味 ，漸漸對投資開竅。上車及結婚後，將所有儲蓄、炒賣投機和投資回報一概用來買物業， 不動產組合漸成型 。在土地與房屋供應斷層及長年低息水浸加持下， 資產價格屢創新高 ，為重回英雄塚（流動資產市場）提供了充足的養份。 第三個「五年計劃」始於 28 歲那年，目標是退休及追求理想生活。租金回報太低、加上政府不斷打擊收租佬， 流動資產市場成為推高被動收入的惟一出路 。 心動不如行動 ，投資終究需要實戰考驗，蘊釀幾個月後出手，儘管 荊棘滿途 ，仍然 勇往直前 、 負隅頑抗 。兩年半過去， 流動資產組合破八 ，被動收入達可退休水平，資產總值達到空前的規模。配合 移民澳洲達陣 ， 計劃中兩個主要目標最終提早一年完成 。 退休後，還會不會有新的「五年計劃」？ 經歷過武肺和環球股災的鉅變，這個世界似乎真的變了樣。筆者暫時還沒有答案，肯定的是...... 奮鬥多年，筆者確實有點疲累了。既然第三個「五年計劃」提早達成，何不給自己一段留白，一邊適應全新的生活環境、一邊思考第二人生的方向？ 儘管疫情看似永無止境， 我仍然希望未來是豐富多采的生活經歷 ，而不是對著電腦、在資產場上的出生入死那種經歷。澳洲天大地大，生活有無限種可能性，能發掘到甚麼也是未知之數。 P.S.: 這篇文本來是幾個月前寫下，不料武肺觸發環球大股災，在風雨交加時出此文顯得非常無力......也因此一直拖到今天，筆者在疫情第三波爆發...

即使閣下是澳洲稅務居民，其實稅制也不複雜，甚至可能比香港還要簡單。以下列舉一些香港與澳洲稅務的異同（筆者並不保證列舉了所有內容）： 1) 薪俸稅、物業稅、利得稅與個人入息課稅？ 香港的稅制其實不太簡單，複雜在於如何報稅可慳到最多稅。為何大家總有香港稅制簡單的感覺呢？因為報稅時剔好了某幾格，稅局會自動幫你計算出最便宜的稅款。 澳洲針對稅務居民的個人收入的徵稅其實十分簡單，只有 Income Tax，以香港的稅制來看，可說只有個人入息課稅，但是需報稅的收入眾多，包括薪酬、個人利得、股息收入、利息收入、交易收入、資本增值、租金、海外收入乃至外幣資產的匯率差等等，均需上報入息稅。簡單點說，所有以澳元計價賺得的收入，均需報稅。 稅率方面，以年收入計如下： 如上圖所示，香港與澳洲的收入稅都是累進制，真正要納 45% 的收入的人其實極少。以一般人年收入 A$55,000 為例（即年薪港幣 30 萬），實際稅率是 17%；即使年收入達 A$200,000，實際稅率也不過是 31.5%，即使計入 Medicare levy（全國醫保徵費）也只是 33.5%，而且澳洲現在正逐年減稅中。 有時聽到香港人說「外國稅率高，收入隨便要交四成稅」云云，其實是因為不了解。 2) 免稅額 (Allowances) 與扣除 (Deductions) 澳洲與香港兩地的文化差異，也反映在稅務上。澳洲沒有供養父母免稅額，甚至子女免稅額也沒有。不過有子女的永久居民可以享有其他福利，包括現金津貼和幼兒院津貼等（筆者未有子女，詳情不太清楚）。 扣除方面，澳洲則比香港闊綽，打工仔與收入有關連的支出很多都能扣除，就像在香港開公司做生意一樣。香港打工仔要申報扣除比較困難，除非屬自僱人士，或者走灰色地帶用無限公司 + 個人入息課稅去享用扣除，但是香港稅局也不是省油的燈，這樣做稅務風險頗大。 3) 股息與利息收入 香港人不用就股息、銀行利息和債息收入納稅，但澳洲梲務居民則要 100% 納足。 4) 合併評稅 澳洲的文化沒有夫妻共產的概念，因此也沒有夫妻合併評稅的機制。如果兩公婆希望共產，而收入又相距甚遠，請自行「分配」收入和扣除。因此，Tax planning 十分重要。 5) 澳洲有沒有資本增值稅？ 澳洲並沒有這種稅「資本增值稅」，但是「資本增值」所賺的錢需要計入 Income Tax 的收入內，變相需要納稅。 有人說賣...

應讀者 Ray 兄的要求，寫一篇有關澳洲的稅務入門。 利申，筆者今年才正式移居，尚未報過稅，不過在抵埗前已從各種渠道了解澳洲的稅制、稅率及作為一個移居者如何 Maximize Tax Efficiency。 首先，澳洲稅務最 最 最 最 最 最 最 最 最 最 最 最 最重要的概念是「稅務居民」(Tax residency)，因為澳洲奉行環球收入徵稅制度，是否稅務居民對澳洲人或澳洲資產投資者的影響極大。 如果閣下 不是 澳洲稅務居民，稅制就很簡單： 1) 所有澳洲 境內 收入皆需徵稅，沒有免稅額，稅率為 32.5 - 45% 之間 2) 澳洲境外收入 不需 納稅 3) 澳洲境外買入的澳洲流動資產，視作外國投資者持有，股息預扣稅 (Withholding tax) 為 30% 至於何謂稅務居民，官方說法如下：只要符合以下三點之任何一點，不管閣下是否澳洲永久居民或澳洲公民，澳洲稅局也會將閣下視為稅務居民。 A) The resides test Under this test, you are a resident of Australia if you reside in Australia according to the ordinary meaning of ‘reside’ – which means ‘to dwell permanently, or for considerable time, to have a settled or usual abode, and to live in a particular place’ . Some of the factors that can be used to determine residency status include physical presence, intention and purpose, family and business/ employment ties, maintenance and location of assets, social and living arrangements. 官方沒有定義何謂 Ordinarily resident in Australia, 一般民間說法是過去兩年有超過一半時間在澳洲居住。另外有沒有工作、做生意、買樓等及是否有意在澳洲長住也是...

眨眼間退休已屆半年，2020 年亦已過半。 上半年流動資產的投資只可用「相當不濟」來形容，不必要地在高位增持、無奈地在低位減持，並在市場最悲觀時決定改變策略，令組合在經歷自 2008-09 年的金融海嘯後最嚴重的創傷後，未能隨大市暴力回升而收復失地。 這次股災讓筆者成了狗熊，但對於來說慣於在市場上追求 Alpha return 的一眾投資者來說，這次股災無異英雄地。美股支持者固然賺個盆滿砵滿，港股的粉絲只要組合有相當部分支持新經濟股（包括醫療、物管、教育、科技股），亦能收復失地，甚至達到破紀錄的回報率。 筆者恭喜這些朋友，能做到這樣的成績是實力的表現，毋庸置疑。 有沒有酸溜溜的感覺？當然有，但成也筆者、敗也筆者， 所有買賣都是自己決定的，又何以諉過於人？ 最可憐的莫過於Ｒ太，三、四月時常常要對著一個無心機的木頭，即使到了五、六月，仍然間歇性地悲從中來。辛苦了！ 經歷了半年退休後的新生活，開始習慣新的生活模式，也逐漸明白到離開 Comfort Zone、沒有主動收入是怎麽一回事。 明知如此，便應接受「適合自己需要的投資策略」這個事實。 四月中的更新 後，流動資產配置續向高門檻的亞洲直債靠攏，減持舊經濟股，閒資切實執行《 拾回初心 (2) 》的「做 Deal」策略，襯新股熱潮持續，讓確定性極高的利潤修復三月的創傷。 現在才發覺在澳洲的退休生活，開支並沒有當初想像的高，甚至遠低於以往在香港的開支水平。因此，僅是亞洲直債的現金流已足以應付生活開支及再投資需要，根本用不著拘泥於不同的現金流投資。 三月的股災讓筆者明白到，不同的現金流投資不一定代表著風險會被有效地分散。相反地，過於著重這種分散風險的模式，令自己有一種「風險受控」的錯覺，並不自覺地推高了槓桿水平，還自以為很安全。 當然，也有高手沒有受這個錯覺影響，例如自去年起一直 降低槓桿的風中兄 。 既然生活及再投資所需的現金流已解決，因長持股票的風險組合佔比亦甚低， 筆者會對新經濟股持更開放態度，可能會以微量資金買入新經濟股 。 由於牽涉的銀碼甚小，筆者未必會提及這些投資。 近月主要操作如下： 1) 因國安法清倉與香港地產相關的流動資產 2) 趁五月美國疫情緩和時清倉 BPY.UN 3) 買入兩條亞洲直債，現持有六條 4) 抽了一堆熱門新股，全部首日沽出，包括： (P.S.: 以上新股現價全部高於筆者沽出價...哈哈哈......

老王兄叫到，唔講咁多廢話，有圖有真相。 五月十六日，布里斯本重光第一天，天氣非常好！ 重光第一餐，到 Sunnybank Tokyo Chubo 吃刺身！ 好久沒吃過如此新鮮豐盛的刺身了，大滿足。 小店很艱難才能捱過疫情，必需身體力行去支持。 關於 Soundbar，跟二當家聊過幾句，出事了。 一出街，能重遇你不禁心中暗喜；一轉身，為何又有一堆分身的你...... 這裡有你那裡有你，每個途人亦似足從前的你... 咪住先，為何 Soundbar 會變成了 Yamaha RX-V485 + 5.1 Speakers? 好抵，買咗先算啦... 迷你家用溫室仔，放幾盤盤栽種下蕃茄、藍莓、蘿蔔... 繼早前發現「買樓送青檸樹」，後來又發現「買樓送辣椒樹」！ 仲有自家種沙律菜，睇落好靚，但食落苦到嘔... 後來上網睇應該係陽光太猛或者太熱所致。 畀童年Ｒ摘到七七八八的青檸樹裸照一張。 等咗幾個月，諗住等澳洲 End of Financial Year sale 才買非緊急傢俱。 萬萬料不到，可能因為今年條數太差，竟然無乜舖減價..... 求其上網買張實木枱腳的書枱濫竽充數。 雖然無乜減價，又畀筆者係離筆者家 45分鐘車程的南方搵到間 Harvey Norman 開倉。 加塊鏡，變成Ｒ太獨享的超巨型梳妝枱。 全實木 + 開倉價，一個字，喪抵！ 六月正值寒冬，原來的布里斯本也可以很冷，晚上低至六度。 筆者住在山上，寒風澟凜之際，來一個麻辣火煱吧！