二月流水賬 (2023)
2023-02-01 CFLD 美元債重組正式生效，三張爛債已換成八年後才到期的鏡花水月債，年息 2.5%。違約前未付利息亦以 Zero Coupon Zero Interest 型式在八年內歸還。 1% Cash prepayment 已收到 1.8% deferred cash payment 會在 2023 年底發放 27.2% proceeds from sale of assets 預期於 2023 年發生，但我估最快要 2024 年才有 16.7% 會以信託分派型式慢慢歸還 53.3% 在 2031 年 1 月 31 日到期歸還 此批爛債成本為 $196，現僅回收 $3，年底再收 $5.4，預計明年可收 $81.6。 明年起信託慢慢歸還約 $50.1，其餘本金 $159.9、利息 $32 及重約前利息 $5.1 於 2031 年回收。 另外，第二間港澳物業置換的香港部分終於完成。此交易傾價期間傳出爭議近十年的大維修終於拍板，但未出夾錢通知書，幸得 Agent 幫忙將大維修費用在合約上列明由新買家負責。 等待完成買賣途中收到夾錢通知書，一個細單位竟要夾十幾萬，真是抹一額汗。 持貨八年，年化回報率 IRR = 20.2% 2023-02-06 增持小量澳元。 2023-02-09 又有租客退租，因小朋友長大要搬大啲。執執佢再放租，租金難免要下調 5% 或以上。 2023-02-15 有朋友問及領展供股，由於早年已因國安法決定清倉位於香港的流動資產，我已沒有定期關注領展的動向。不過馬後炮講講，除國安法外亦有幾點已令我對領展失去昔日的熱情： 1) 早年靚價賣出香港的物業後，沒有收購對象卻又遲遲不肯逢低回購 2) 為了分散和擴張，不斷買入 Gross Yield 僅略高於融資回報的海外資產 3) 海外資產並不是一定在 Prime Location, 例如日本的就得啖笑，而且時機一點也不好 4) CEO 在高位減持，同時領展又在高位回購 總而言之，近年領展常作回報不合理地低的投資或回購決定，司馬昭之心... 可恨的是，家母還持有不少領展，且佔其流動資產大部分...去年已叫住她等加息加定後再決定，就是不聽，急著增持收息的結果就是要拿出更多錢去為某人填氹。 內房又再陷入負面消息滿天飛的狀態，未知是震倉還是另一次政治打擊，為減低風險，沽出上月買入的 COGARD，僅賺 6